Análisis de ratios financieros

Coeficientes financieros

Los ratios financieros (en inglés: Financial Ratios) constituyen un conjunto de relaciones que están vinculadas a la información financiera de una determinada instalación, y estos ratios se utilizan con el fin de comparar varios resultados financieros, ejemplos de ratios financieros incluyen el rendimiento sobre activos (ROA). ), retorno de la inversión (ROI), y otro tipo de ratios que ayudan en el éxito del proceso de medición financiera, o conocer los saldos de cuentas de la instalación durante un período de tiempo específico.

Análisis de ratios financieros

El Análisis de Ratios Financieros (en inglés: Analysis of Financial Ratios) es un método que se utiliza para comparar un grupo de cuentas financieras mediante el uso de métodos matemáticos, este análisis ayuda a comprender la naturaleza del desempeño empresarial. Al proporcionar información financiera a la dirección, los acreedores y los inversores de la empresa, el análisis de ratios financieros también es una herramienta administrativa que contribuye al desarrollo empresarial. Mediante el estudio de los resultados financieros a partir del uso de indicadores para medir y analizar el desempeño organizacional de una empresa.

Tipos de ratios financieros

El análisis de ratios financieros depende del uso de un grupo de tipos de ratios que contribuyen a determinar los resultados financieros del negocio, a continuación se muestra información sobre los tipos más importantes de estos ratios:

Ratios de ingresos

Los ratios de ingresos se clasifican en los siguientes tipos:

• Tasa de rotación de activos operativos: Es un porcentaje que se calcula cuando aparece un incremento en el valor de las ventas. Lo que conlleva a un aumento en la necesidad de obtener más activos, y si aparece lo contrario, entonces el monto de las ventas es insuficiente, y este porcentaje se expresa a través de la siguiente ley:

Ventas netas / activos operativos totales = tasa de rotación de activos operativos

Valor de los activos operativos totales = activos totales – (inversiones a largo plazo + activos intangibles).

• Ventas netas a valor tangible total: Es la tasa de inversión personal en el negocio que se considera apropiada para las ventas, y se expresa utilizando la siguiente ley:

Ventas netas / Valor tangible neto = Ventas netas a Valor tangible total

Valor tangible neto = patrimonio de los propietarios - activos intangibles

• Margen bruto sobre ventas netas: Es una tasa que se utiliza para analizar los cambios que se presentan a lo largo de un grupo de años, y ayuda a evaluar las políticas crediticias y los procesos de promoción o compras de la empresa, esta tasa se expresa mediante la siguiente ley:

Margen bruto / Monto de ventas netas = Su margen total en ventas netas

Margen de beneficio bruto = volumen de ventas neto - costo de los bienes vendidos

• El valor de la relación entre ingresos operativos y ventas netas: Es un ratio que contribuye a esclarecer las ganancias resultantes de las ventas de empresas y se expresa mediante la siguiente ley:

Ingresos operativos / valor de ventas neto = relación ingresos operativos / ventas netas

Ratios de rentabilidad

Los ratios de rentabilidad (en inglés: Profitability Ratios) son ratios que están directamente relacionados con los ratios de ingresos, y se preocupan por esclarecer los rendimientos financieros resultantes de las operaciones de inversión y venta, a continuación se muestra información sobre los tipos más importantes de estos ratios:

• Beneficio bruto de las ventas netas: Es un ratio que contribuye a clarificar la tasa de beneficio total. Si continuamente cae por debajo del margen de beneficio promedio, entonces esto indica que algo no está bien y es un indicio de que surgirán algunos problemas en el futuro. Esta relación se expresa mediante la siguiente ley:

(Valor neto de ventas - costo de los bienes vendidos) / valor neto de ventas = beneficio total de las ventas netas

• Beneficio neto del valor neto de las ventas: Es un ratio que ayuda a dar una valoración inicial del beneficio neto de la inversión, y se expresa mediante la siguiente ley:

Ganancias después de impuestos / ventas netas = ganancia neta a partir del valor neto de las ventas

• Tasa de rendimiento de la gestión; Es una comparación de la relación de utilidad entre los activos operativos y los ingresos operativos, se denomina total de activos fijos y capital neto, y se expresa mediante la siguiente ley:

Valor de los ingresos operativos / (activos fijos + capital neto) = tasa de rendimiento de la gestión

Ratios de liquidez

Los índices de liquidez son índices útiles para banqueros, proveedores y acreedores, también se consideran índices importantes para los administradores financieros que están interesados ​​en dar seguimiento al pago de obligaciones con proveedores, estos índices se dividen en los siguientes tipos:

• Radio actual: Es una medida del saldo entre activos circulantes y pasivos circulantes, este ratio ayuda a detectar cualquier cambio que aparezca en el listado del balance, el ratio circulante se expresa mediante la siguiente ley:

(activo circulante / pasivo circulante) = ratio circulante; Mientras que los activos corrientes son el valor neto de las obligaciones esperadas sobre todos los valores que deberán recibirse, mientras que los pasivos corrientes son todas las deudas que vencerán dentro de un año.

• Razón rápida: Es un ratio financiero que ayuda a determinar el alcance de la capacidad de convertir activos circulantes en dinero que contribuye a cubrir todo el valor de los pasivos circulantes. El ratio rápido se expresa mediante la siguiente ley:

(Efectivo + Valores + Cuentas por cobrar netas) / Pasivos corrientes = Ratio rápido

• Ratio de liquidez absoluta: Es un medio que ayuda a eliminar las infracciones que puedan afectar las cuotas económicas, este porcentaje se expresa en la siguiente ley:

(Dinero + Pasivos Corrientes) = Ratio de Liquidez Absoluta

• Rotación de cuentas por cobrar: Es un indicador utilizado para indicar la liquidez financiera y el índice de rotación de las cuentas por cobrar financieras, que indica el papel de la administración en el uso de los fondos invertidos para pagar el valor de las cuentas por cobrar financieras. La rotación de las cuentas por cobrar se expresa utilizando la siguiente ley:

Ventas totales a crédito / monto promedio de dinero por cobrar = rotación de cuentas por cobrar

• Periodo medio de cobro: Se trata de elegir el tipo de trabajo que se debe realizar; Lo que ayuda a determinar el promedio durante el período de cobranza. Apoyándose en una regla básica según la cual el valor de las cantidades financieras adeudadas por cobrar no debe exceder el valor de las cantidades que serán exigibles en un plazo que oscila entre 10 y 15 días, el plazo medio de cobro se expresa de la siguiente manera ley:

(Cuentas + Documentos por cobrar) / ((Ventas netas a crédito anuales) / 365 días) = ​​Período promedio de cobro